Приз Венецианского МКФ (1935). По мотивам романа Пьера Луи "Женщина и паяц". Юг Испании, XIX век. Скрывающийся от властей революционер Антонио встречает на карнавале старого друга Паскуаля и открывает ему, что попал под чары обольстительной Кончи Перес. Паскуаль рассказывает, как сам стал ее жертвой, и советует Антонио не встречаться с этой опасной женщиной...